{"id":258,"date":"2015-06-26T13:09:31","date_gmt":"2015-06-26T13:09:31","guid":{"rendered":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/?p=258"},"modified":"2020-01-27T17:38:00","modified_gmt":"2020-01-27T17:38:00","slug":"sfaturi-pentru-investitori","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/2015\/06\/26\/sfaturi-pentru-investitori\/","title":{"rendered":"Teoria relativit\u0103\u021bii"},"content":{"rendered":"
<\/fb:like><\/div>
<\/div><\/div>

\u0218tia\u021bi c\u0103, dependent de situa\u021bia dumneavoastr\u0103, f\u0103r\u0103 ca m\u0103car s\u0103 ave\u021bi habar, \u00een doar 8 ani a\u021bi f\u0103cut sau a\u021bi pierdut zeci de mii de euro<\/strong>?! Dac\u0103 ave\u021bi o\u00a0locuin\u021b\u0103 \u0219i n-a\u021bi v\u00e2ndut-o la v\u00e2rful pie\u021bii, \u00een 2007, desigur, a\u021bi pierdut zeci de mii de euro. Dac\u0103, din contra, nu v-a\u021bi luat o locuin\u021b\u0103, raportat la pre\u021bul din 2007, a\u021bi\u00a0economisit zeci de mii de euro.<\/p>\n

\u0218tia\u021bi c\u0103, din 2007 \u00eencoace, a\u021bi d\u0103ruit – pe deasupra\u00a0multor altor\u00a0biruri – statului rom\u00e2n peste 500 euro. Desigur, dac\u0103 nu v-a\u021bi folosit de pilonul III \u0219i n-a\u021bi primit deduc\u021bia de 64 EU\/an, a\u021bi l\u0103sat \u00een m\u00e2na guvernelor lui Boc, MRU \u0219i\u00a0Ponta nici mai mult, nici mai putin dec\u00e2t 512 euro<\/strong> (\u0219i nici n-am calculat anul curent).<\/p>\n

Idea este s\u0103 v\u0103 ar\u0103t c\u0103 “pierdere<\/em>” \u0219i “c\u00e2\u0219tig<\/em>” sunt termene relative. Nu, nu vorbim doar academic.\u00a0A\u00a0nu negocia pre\u021bul unei ma\u0219ini la dealership este o renun\u021bare la cei 3-4-500 de euro care v-ar fi r\u0103mas \u00een buzunar. A nu depune \u00een pilonul III este, cu adev\u0103rat o pierdere – pentru oameni ca mine, care o v\u0103d astfel. Dar, \u00een cealalt\u0103 extrem\u0103, casa nu este doar<\/strong> o investi\u021bie, este mult mai mult dec\u00e2t at\u00e2t: un c\u0103min, un loc pe care-l nume\u0219ti “acas\u0103” \u0219i, da, \u0219i o investi\u021bie care pe moment a dat \u00eenapoi dar care, \u00een 30 de ani, \u00ee\u0219i va reveni \u0219i va aduce profit.<\/p>\n

Hai s\u0103\u00a0facem paralela \u00eentre cas\u0103 \u0219i o investi\u021bie la burs\u0103.\u00a0Dac\u0103 a\u021bi pierdut o b\u0103t\u0103lie nu \u00eenseamn\u0103 c-a\u021bi pierdut r\u0103zboiul<\/strong>… dec\u00e2t dac\u0103 panica\u021bi \u0219i fugi\u021bi. Privi\u021bi poza de mai jos, luat\u0103\u00a0de\u00a0pe Google Finance. E vorba de S&P 500 ETF<\/strong>, un fel de fond mutual (nu explic acum ce este un ETF, doar c\u0103 e un fel de fond de investi\u021bii) care urm\u0103re\u0219te indexul S&P 500 – un index care urm\u0103re\u0219te performan\u021ba a 500 de companii dintre cele mai importante \u0219i relevante din US, din toate sectoarele. Dac\u0103 vre\u021bi e vorba de o metod\u0103 facil\u0103 de a investi \u00eentr-o reprezentare simplificat\u0103 a economiei.<\/p>\n

\"Crashul<\/a>
Crashul din 2008 \u0219i dezastrul panicii.<\/figcaption><\/figure>\n

Ca s\u0103 studiem cel mai dezastruos scenariu, s\u0103 spunem c-a\u021bi avut ghinionul s\u0103 alege\u021bi data de 5 octombrie 2007 ca sa investi\u021bi o mo\u0219tenire de 100.000$. E data de \u00eenaintea crash-ului c\u00e2nd pre\u021bul unit\u0103\u021bilor acestui ETF ajunsese la v\u00e2rf. \u00cen martie 2009, c\u00e2nd – din cauza ziarelor care vorbesc numai de criz\u0103 – verifica\u021bi, observa\u021bi c\u0103\u00a0din cei 100.000 r\u0103m\u0103seser\u0103 numai jum\u0103tate. Dac\u0103, dup\u0103 ezit\u0103ri, v\u0103 spune\u021bi c\u0103 mai bine pierde\u021bi 50% dec\u00e2t totul \u0219i decide\u021bi s\u0103 le vinde\u021bi, este decizia personal\u0103 de a pierde \u0219i b\u0103t\u0103lia, \u0219i r\u0103zboiul. Se cheam\u0103 c-a\u021bi blocat pierderile, le-a\u021bi scris \u00een piatr\u0103 pe baza unei reac\u021bii viscerale. Ce se putea \u00eent\u00e2mpla<\/strong>?! De ce au luat unii o asemenea decize lipsit\u0103 de logic\u0103?! Era oare posibil\u00a0ca toat\u0103 economia american\u0103, \u00eenc\u0103 o super-putere a lumii, s\u0103 dispar\u0103 peste noapte?! Cele mai productive \u0219i de succes companii din economia lor s\u0103 dea faliment – toate – \u0219i s\u0103 trimit\u0103 oamenii acas\u0103?! Absolut imposibil dar, \u00een panic\u0103, oamenii uneori nu g\u00e2ndesc – reac\u021bioneaz\u0103!.
\nCei care n-au panicat, a\u0219a cum vede\u021bi, de pe grafic, p\u00e2n\u0103 \u00een toamna lui 2013, absolut to\u021bi banii “pierdu\u021bi” ar fi fost “reg\u0103si\u021bi” \u0219i, acum, ar sta pe 35% profit. Sporit \u0219i de dividente, \u0219i\u00a0de reinvestirea acelor dividente, vorbim de cca 45-50% – cca 6-7% pe an<\/strong>! Nimic stelar dar deloc r\u0103u. \u00a0\u00cen cealalt\u0103 versiune, la cei 50.000 salva\u021bi de la pieire \u0219i pu\u0219i \u00eentr-un cont cu dob\u00e2nd\u0103, abia dac\u0103 ar fi returnat 1.5% pe an, deci nici m\u0103car n-ar fi acoperit pierderile.<\/p>\n

[…]<\/p>\n

Broasca \u021bestoas\u0103 bate iepurele<\/strong>. Ce vreau s\u0103 demonstrez aici este c\u0103, pentru a fi un investitor de succes, nu ave\u021bi nevoie de talente excep\u021bionale, de prieteni suspu\u0219i, de sume uria\u0219e sau de studii superioare. Nu spun c\u0103 acestea nu ajut\u0103 dar nu depinde\u021bi de ele.\u00a0Constan\u021ba bate priceperea-viteza-inteligen\u021ba.<\/strong> Investind lunar o anumit\u0103 sum\u0103 care cump\u0103r\u0103 unit\u0103\u021bi automat – ceea ce \u0219i Pilonul III \u0219i IV au capacitatea de a o face\u00a0– face o medie a\u00a0varia\u021biilor de peste an.<\/p>\n

S\u0103\u00a0verific\u0103m. Iau ca exemplu simbolul BIP.UN despre care v-am povestit<\/strong> aici<\/a>. Pe ultimul an, costul minim\u00a0al ac\u021biunilor a fost de 41.05$ CAD pe 14 octombrie\u00a02014, iar cel maxim\u00a0a fost 58.11$ CAD pe 6 aprilie\u00a02015. Cu excep\u021bia cazului \u00een care\u00a0pute\u021bi ghici \u00een stele, \u0219i a\u021bi fi stat toat\u0103 ziua cu “ochii pe butelie”, e pu\u021bin probabil c\u0103 a\u021bi fi prins exact acea dat\u0103 din 14\u00a0octombrie – \u0219i dac\u0103 a\u021bi fi prins-o, v-a\u021bi fi speriat, crez\u00e2nd c\u0103 ac\u021biunile pot sc\u0103dea \u00eenc\u0103 \u0219i mai mult (au aluneca \u00een jos timp de o lun\u0103) \u0219i n-a\u021bi fi ac\u021bionat. \u00cen loc s-o face\u021bi pe marele agent de burs\u0103, ce ar fi fost \u00eens\u0103 dac\u0103, pe 15 ale lunii, lun\u0103 de lun\u0103 a\u021bi fi cump\u0103rat ac\u021biuni?! Am f\u0103cut eu calculul: pre\u021bul median ar fi fost 49.43$<\/strong>. Av\u00e2nd \u00een vedere c\u0103 pre\u021bul de ast\u0103zi, de la finalul zilei a fost de 56.01$ CAD, rezult\u0103 un profit de 6.58$<\/strong>. La acesta se adun\u0103 dividentele pl\u0103tite, 1.49$<\/strong>, deci totalul profitului este de 8.07$<\/strong> care, raportat la pre\u021bul median indic\u0103 o rat\u0103 de 16.3% profit <\/strong>(f\u0103r\u0103 reinvestirea dividentelor care ar fi adus \u00eenc\u0103 un profit pe deasupra). Un rezultat foarte frumos, av\u00e2nd \u00een vedere c\u0103 a fost f\u0103cut\u00a0\u00a0f\u0103r\u0103 a fi nevoie de cuno\u0219tin\u021be excep\u021bionale de agent bursier sau de bila de cristal a ghicitorului.<\/p>\n

<\/fb:like><\/div>
<\/div><\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

\u0218tia\u021bi c\u0103, dependent de situa\u021bia dumneavoastr\u0103, f\u0103r\u0103 ca m\u0103car s\u0103 ave\u021bi habar, \u00een doar 8 ani a\u021bi f\u0103cut sau a\u021bi pierdut zeci de mii de euro?! Dac\u0103 ave\u021bi o\u00a0locuin\u021b\u0103 \u0219i n-a\u021bi v\u00e2ndut-o la v\u00e2rful pie\u021bii, \u00een 2007, desigur, a\u021bi pierdut zeci de mii de euro. Dac\u0103, din contra, nu v-a\u021bi luat o locuin\u021b\u0103, raportat la pre\u021bul din 2007, a\u021bi\u00a0economisit zeci de mii de euro. \u0218tia\u021bi c\u0103, din 2007 \u00eencoace, a\u021bi d\u0103ruit – pe deasupra\u00a0multor altor\u00a0biruri – statului rom\u00e2n peste 500 euro. Desigur, dac\u0103 nu v-a\u021bi folosit de pilonul III \u0219i n-a\u021bi primit deduc\u021bia de 64 EU\/an, a\u021bi l\u0103sat \u00een m\u00e2na guvernelor lui Boc, MRU \u0219i\u00a0Ponta nici mai mult, nici mai putin dec\u00e2t 512 euro (\u0219i nici n-am calculat anul curent). Idea este s\u0103 v\u0103 ar\u0103t c\u0103 “pierdere” \u0219i “c\u00e2\u0219tig” sunt termene relative. Nu, nu vorbim doar academic.\u00a0A\u00a0nu negocia pre\u021bul unei ma\u0219ini la dealership este o renun\u021bare la cei 3-4-500 de euro care v-ar fi r\u0103mas \u00een buzunar. A nu depune \u00een pilonul III este, cu adev\u0103rat o pierdere – pentru oameni ca mine, care o v\u0103d astfel. Dar, \u00een cealalt\u0103 extrem\u0103, casa nu este doar o investi\u021bie, este mult mai mult dec\u00e2t at\u00e2t: un c\u0103min, un loc pe care-l nume\u0219ti “acas\u0103” \u0219i, da, \u0219i o investi\u021bie care pe moment a dat \u00eenapoi dar care, \u00een 30 de ani, \u00ee\u0219i va reveni \u0219i va aduce profit. Hai s\u0103\u00a0facem paralela \u00eentre cas\u0103 \u0219i o investi\u021bie la burs\u0103.\u00a0Dac\u0103 a\u021bi pierdut o b\u0103t\u0103lie nu \u00eenseamn\u0103 c-a\u021bi pierdut r\u0103zboiul… dec\u00e2t dac\u0103 panica\u021bi \u0219i fugi\u021bi. Privi\u021bi poza de mai jos, luat\u0103\u00a0de\u00a0pe Google Finance. E vorba de S&P 500 ETF, un fel de fond mutual (nu explic acum ce este un ETF, doar c\u0103 e un fel de fond de investi\u021bii) care urm\u0103re\u0219te indexul S&P 500 – un index care urm\u0103re\u0219te performan\u021ba a 500 de companii dintre cele mai importante \u0219i relevante din US, din toate sectoarele. Dac\u0103 vre\u021bi e vorba de o metod\u0103 facil\u0103 de a investi \u00eentr-o reprezentare simplificat\u0103 a economiei. Ca s\u0103 studiem cel mai dezastruos scenariu, s\u0103 spunem c-a\u021bi avut ghinionul s\u0103 alege\u021bi data de 5 octombrie 2007 ca sa investi\u021bi o mo\u0219tenire de 100.000$. E data de \u00eenaintea crash-ului c\u00e2nd pre\u021bul unit\u0103\u021bilor acestui ETF ajunsese la v\u00e2rf. \u00cen martie 2009, c\u00e2nd – din cauza ziarelor care vorbesc numai de criz\u0103 – verifica\u021bi, observa\u021bi c\u0103\u00a0din cei 100.000 r\u0103m\u0103seser\u0103 numai jum\u0103tate. Dac\u0103, dup\u0103 ezit\u0103ri, v\u0103 spune\u021bi c\u0103 mai bine pierde\u021bi 50% dec\u00e2t totul \u0219i decide\u021bi s\u0103 le vinde\u021bi, este decizia personal\u0103 de a pierde \u0219i b\u0103t\u0103lia, \u0219i r\u0103zboiul. Se cheam\u0103 c-a\u021bi blocat pierderile, le-a\u021bi scris \u00een piatr\u0103 pe baza unei reac\u021bii viscerale. Ce se putea \u00eent\u00e2mpla?! De ce au luat unii o asemenea decize lipsit\u0103 de logic\u0103?! Era oare posibil\u00a0ca toat\u0103 economia american\u0103, \u00eenc\u0103 o super-putere a lumii, s\u0103 dispar\u0103 peste noapte?! Cele mai productive \u0219i de succes companii din economia lor s\u0103 dea faliment – toate – \u0219i s\u0103 trimit\u0103 oamenii acas\u0103?! Absolut imposibil dar, \u00een panic\u0103, oamenii uneori nu g\u00e2ndesc – reac\u021bioneaz\u0103!. Cei care n-au panicat, a\u0219a cum vede\u021bi, de pe grafic, p\u00e2n\u0103 \u00een toamna lui 2013, absolut to\u021bi banii “pierdu\u021bi” ar fi fost “reg\u0103si\u021bi” \u0219i, acum, ar sta pe 35% profit. Sporit \u0219i de dividente, \u0219i\u00a0de reinvestirea acelor dividente, vorbim de cca 45-50% – cca 6-7% pe an! Nimic stelar dar deloc r\u0103u. \u00a0\u00cen cealalt\u0103 versiune, la cei 50.000 salva\u021bi de la pieire \u0219i pu\u0219i \u00eentr-un cont cu dob\u00e2nd\u0103, abia dac\u0103 ar fi returnat 1.5% pe an, deci nici m\u0103car n-ar fi acoperit pierderile. […] Broasca \u021bestoas\u0103 bate iepurele. Ce vreau s\u0103 demonstrez aici este c\u0103, pentru a fi un investitor de succes, nu ave\u021bi nevoie de talente excep\u021bionale, de prieteni suspu\u0219i, de sume uria\u0219e sau de studii superioare. Nu spun c\u0103 acestea nu ajut\u0103 dar nu depinde\u021bi de ele.\u00a0Constan\u021ba bate priceperea-viteza-inteligen\u021ba. Investind lunar o anumit\u0103 sum\u0103 care cump\u0103r\u0103 unit\u0103\u021bi automat – ceea ce \u0219i Pilonul III \u0219i IV au capacitatea de a o face\u00a0– face o medie a\u00a0varia\u021biilor de peste an. S\u0103\u00a0verific\u0103m. Iau ca exemplu simbolul BIP.UN despre care v-am povestit aici. Pe ultimul an, costul minim\u00a0al ac\u021biunilor a fost de 41.05$ CAD pe 14 octombrie\u00a02014, iar cel maxim\u00a0a fost 58.11$ CAD pe 6 aprilie\u00a02015. Cu excep\u021bia cazului \u00een care\u00a0pute\u021bi ghici \u00een stele, \u0219i a\u021bi fi stat toat\u0103 ziua cu “ochii pe butelie”, e pu\u021bin probabil c\u0103 a\u021bi fi prins exact acea dat\u0103 din 14\u00a0octombrie – \u0219i dac\u0103 a\u021bi fi prins-o, v-a\u021bi fi speriat, crez\u00e2nd c\u0103 ac\u021biunile pot sc\u0103dea \u00eenc\u0103 \u0219i mai mult (au aluneca \u00een jos timp de o lun\u0103) \u0219i n-a\u021bi fi ac\u021bionat. \u00cen loc s-o face\u021bi pe marele agent de burs\u0103, ce ar fi fost \u00eens\u0103 dac\u0103, pe 15 ale lunii, lun\u0103 de lun\u0103 a\u021bi fi cump\u0103rat ac\u021biuni?! Am f\u0103cut eu calculul: pre\u021bul median ar fi fost 49.43$. Av\u00e2nd \u00een vedere c\u0103 pre\u021bul de ast\u0103zi, de la finalul zilei a fost de 56.01$ CAD, rezult\u0103 un profit de 6.58$. La acesta se adun\u0103 dividentele pl\u0103tite, 1.49$, deci totalul profitului este de 8.07$ care, raportat la pre\u021bul median indic\u0103 o rat\u0103 de 16.3% profit (f\u0103r\u0103 reinvestirea dividentelor care ar fi adus \u00eenc\u0103 un profit pe deasupra). Un rezultat foarte frumos, av\u00e2nd \u00een vedere c\u0103 a fost f\u0103cut\u00a0\u00a0f\u0103r\u0103 a fi nevoie de cuno\u0219tin\u021be excep\u021bionale de agent bursier sau de bila de cristal a ghicitorului.<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_s2mail":"yes","footnotes":""},"categories":[3],"tags":[],"class_list":["post-258","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-commentary"],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/258","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=258"}],"version-history":[{"count":5,"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/258\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":603,"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/258\/revisions\/603"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=258"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=258"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=258"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}