{"id":380,"date":"2016-12-29T16:58:40","date_gmt":"2016-12-29T16:58:40","guid":{"rendered":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/?p=380"},"modified":"2016-12-29T17:12:52","modified_gmt":"2016-12-29T17:12:52","slug":"abc-ul-investitiei-la-bursa","status":"publish","type":"post","link":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/2016\/12\/29\/abc-ul-investitiei-la-bursa\/","title":{"rendered":"ABC-ul investi\u021biei la Burs\u0103"},"content":{"rendered":"
<\/fb:like><\/div>
<\/div><\/div>

INTRODUCERE<\/strong>\u00a0(pute\u021bi s\u0103ri peste dac\u0103 v\u0103 gr\u0103bi\u021bi): Am realizat, vorbind cu cineva c\u0103 \u00eencercam s\u0103 educ publicul \u00een vehiculele de investi\u021bii plec\u00e2nd din clasa a VIa \u0219i\u00a0clasele primare. A\u0219a c\u0103 am decis s\u0103 corectez problema, \u0219i s\u0103 \u00eencep cu \u00eenceputul. Nu este nici o ru\u0219ine – \u0219i eu am \u00eenceput cu “Ghidul Idiotului \u00een Investi\u021bii”. <\/em><\/p>\n

DE CE?<\/h3>\n

Vrei s\u0103 r\u0103m\u00e2i unul din acei care se zbat de la salar la salar o via\u021b\u0103-ntreag\u0103? Vrei s\u0103 munce\u0219ti ca un disperat ca apoi to\u021bi banii s\u0103 \u021bi se duc\u0103 \u00een rate \u0219i dob\u00e2nzi? Vrei s\u0103 te-nv\u00e2rte\u0219ti pe o roat\u0103 de hamster, mereu cu un pas \u00een urma pl\u0103\u021bilor? Vrei s\u0103 ajungi un pensionar care url\u0103 mereu de disperare c\u00e2nd nu este ales guvernul\/partidul magic care face din rahat pensii de zeci de mii de euro? Crezi c\u0103 guvernul, b\u0103ncile etc. mor de grija ta \u0219i c\u0103-\u021bi vor asigura o via\u021b\u0103 prosper\u0103? E\u0219ti sigur c\u0103 nu-\u021bi vei pierde niciodat\u0103 slujba? Atunci nu citi mai departe. Faci bine ceea ce faci!<\/strong><\/p>\n

\u0218tiu – este dificil s\u0103 ne schimb\u0103m c\u0103ile. Dar ca s\u0103 avem ce n-am mai avut -\u00een spe\u021b\u0103 libertatea financiar\u0103<\/span> – trebuie s\u0103 facem ce n-am mai f\u0103cut<\/strong>. Dar ce anume? \u00cen ce anume s\u0103 ne investim? Economiile aduc dob\u00e2nzi penibile, asigur\u0103rile au termene stricte \u0219i penaliz\u0103ri absurde, fondurile mutuale\u00a0de la b\u0103nci sunt un jaf (v-o spun eu! am s-o demonstrez dar nu acum), investi\u021biile imobiliare cer zeci de mii de euro pe care pu\u021bini \u00eei au. La Burs\u0103? “Dar este riscant<\/em>!” vor\u00a0striga cei care, f\u0103r\u0103 s\u0103 se informeze, asimileaz\u0103 (pe baza unor filme \u0219i a unor pove\u0219ti spuse la bere) “burs\u0103<\/em>” e un sinonim pentru “specula\u021bie<\/em>“. “Trebuie s\u0103 \u0219tii ce faci altfel \u00ee\u021bi pierzi c\u0103ma\u0219a de pe tine,<\/em>” spun intelectualii care \u0219tiu cum s\u0103-\u0219i pun\u0103 piedici \u00een cale \u00eenainte de a pleca la drum. Adev\u0103rat… \u0219i fals.<\/p>\n

RISCURI<\/h3>\n

“Burs\u0103<\/em>” \u00eenseamn\u0103 doar “pia\u021b\u0103<\/em>“. AT\u00c2T.<\/p>\n

Ce se-nt\u00e2mpl\u0103 la pia\u021b\u0103? 1001 lucruri se \u00eent\u00e2mpl\u0103 la pia\u021b\u0103 – inclusiv din cele rele: specula\u021bii, \u021bepe, jafuri \u0219.a.m.d. Dar a spune c\u0103 nimic bun nu se-nt\u00e2mpl\u0103 \u0219i c\u0103 n-ar trebui s\u0103 mergem niciodat\u0103 \u00eentr-o pia\u021b\u0103 e o atitudine absurd\u0103.<\/p>\n

Pentru a specula\u00a0v\u0103 trebuie, \u00eentr-adev\u0103r, cuno\u0219tin\u021be largi despre Burs\u0103 \u0219i, oric\u00e2t a\u021bi \u0219ti \u0219i \u00eenv\u0103\u021ba, coeficientul de risc r\u0103m\u00e2ne uria\u0219. Cei mai buni speculatori au avut momente c\u00e2nd s-au “cur\u0103\u021bat” pariind pe un pont “sigur” care nu s-a materializat. Pentru a investi \u00eens\u0103 \u00een lucruri sigure, cu un profit de 5-7-9%\/an, nu\u00a0trebuie mare \u0219tiin\u021b\u0103<\/strong>. Trebuie c\u00e2teva concepte de baz\u0103 \u0219i aceasta \u00eencearc\u0103 acest blog s\u0103 ofere.<\/p>\n

Omul de r\u00e2nd nu are altceva\u00a0de f\u0103cut pentru a ie\u0219i c\u00e2\u0219tig\u0103tor (pe termen lung) dec\u00e2t s\u0103 distribuie investi\u021biile bine<\/strong> (s\u0103 nu pun\u0103 ou\u0103le \u00een acela\u0219i co\u0219) \u0219i s\u0103 persevereze \u00een economii<\/strong> \u0219i investi\u021bie. 2-3 ETF-uri (voi explica imediat ce sunt) bine alese \u0219i economii constante sunt formula deloc magic\u0103 care, \u00een termen lung (s\u0103 zicem 20 de ani) ajut\u0103 lefegiul de r\u00e2nd a-\u0219i dob\u00e2ndi libertatea financiar\u0103.<\/p>\n

Not\u0103: “Ah, doar<\/em> 7% pe an<\/em>? Ah, 20 de ani<\/em>? Cine are at\u00e2ta timp \u0219i r\u0103bdare<\/em>?” Omul cu capul pe um\u0103r, acela are. Nu cere nimeni s\u0103 ne \u021binem respira\u021bia 20 de ani. Anii trec oricum, fie c\u0103 flituim absolut ultimul cent pe care-l facem, fie c\u0103 punem 100 eu\/lun\u0103 undeva \u0219i uit\u0103m de ei.<\/p>\n

Evalua\u021bi singuri riscurile<\/strong>. Nu este nevoie de mare \u0219tiin\u021b\u0103 ca s\u0103 ajunge\u021bi la r\u0103spunsul corect. Iat\u0103 componen\u021ba unui asemenea ETF – focalizat pe companii de tehnologie. Am ales inten\u021bionat acest ETF pentru c\u0103 este unul “riscant<\/em>” – nu distribuie riscurile pe mai multe sectoare de activitate. Chiar \u0219i a\u0219a, e compus\u00a0din Apple, Google (Alphabet), Facebook, Intel, Cisco, Visa, Oracle, Mastercard. V\u0103 pute\u021bi imagina toate<\/strong> aceste companii d\u00e2nd faliment? Cel mai mare – Apple are o pondere de 13%. S\u0103 presupunem c\u0103, prin absurd, Apple ar da faliment, peste noapte<\/strong> – astfel \u00eenc\u00e2t directorii acestui ETF s\u0103 nu aib\u0103 timp s\u0103 ia nici o m\u0103sur\u0103. Asta ar \u00eensemna o pierdere maxim\u0103 de 13% – bazat\u0103 pe un scenariu absurd (probabil recuperat\u0103 de celelalte firme din compozi\u021bia ETF-ului.<\/p>\n

\"\"<\/a>
Un ETF “riscant” – pentru c\u0103 vizeaz\u0103 un singur sector economic.<\/figcaption><\/figure>\n

CUM?<\/h3>\n

P\u00e2n\u0103 acum 10-15 ani, investi\u021biile la burs\u0103 directe erau apanajul celor mai boga\u021bi dintre noi. Comisioanele erau\u00a0prea mari – 20, 30 sau chiar 40$ pe tranzac\u021bie – pentru un om care are de investit 500-1000 $ sau euro s\u0103 \u0219i le poat\u0103 permite. Lucrurile s-au schimbat. Acum exist\u0103 multe brokerage-uri online care percep comisioane infime. Am f\u0103cut un google \u0219i am v\u0103zut c\u0103 multe asemenea brokerage-uri percep 0.02c euro\/unitate sau ac\u021biune. Ce \u00eenseamn\u0103 asta? A cump\u0103ra 50 de unit\u0103\u021bi de VGT v-ar costa 1 euro<\/strong>!\u00a0E un caz ideal, pentru acest studiu, dar nu e departe de adev\u0103r. Exist\u0103 brokerage-uri care pot trage banii automat din cont (chiar \u0219i 100 euro\/lun\u0103) \u0219i \u00eei investesc automat \u00een cele 2-3 ETF-uri, cu costuri extrem de mici. Toate accept\u0103 DRIP-uri – dividentele pl\u0103tite de firmele din componen\u021b\u0103 sunt reinvestite f\u0103r\u0103 comisioane<\/strong> \u0219i, periodic, f\u0103r\u0103 s\u0103 face\u021bi nimic, num\u0103rul de ac\u021biuni\/unit\u0103\u021bi cre\u0219te cu 1-2-3.<\/p>\n

O dat\u0103 ce deschide\u021bi un cont \u0219i pune\u021bi ceva bani pute\u021bi accesa ETF-uri care sunt disponibile pe alte pie\u021be, nu numai pe Bursa de Valori Bucure\u0219ti (BVB) – cum ar fi NYSE, Nasdaq, DAX (Germania), London Stock Exchange (LSE) etc.<\/p>\n

AVANTAJE<\/h3>\n
    \n
  1. Elimina\u021bi astfel\u00a0“intermediarul<\/em>“<\/strong> – banca sau agentul care dore\u0219te s\u0103 v\u0103 v\u00e2nd\u0103, deseori, investi\u021bii care sunt mai profitabile pentru ei dec\u00e2t pentru dumneavoastr\u0103.<\/li>\n
  2. Banii nu sunt bloca\u021bi<\/strong> – la ananghie pute\u021bi vinde par\u021bial sau total unit\u0103\u021bile \u0219i \u00eei pute\u021bi transfera \u00eenapoi \u00een contul bancar de\u0219i eu a\u0219 recomanda s\u0103-i \u021bine\u021bi acolo pe termen lung, ca s\u0103 apuce s\u0103 se \u00eenmul\u021beasc\u0103, s\u0103 nu-i folosi\u021bi ca pu\u0219culi\u021b\u0103.<\/li>\n
  3. Porni\u021bi bulg\u0103rele de z\u0103pad\u0103<\/strong> care, rostogolindu-se la vale, cre\u0219te \u0219i cre\u0219te. Cu c\u00e2t v\u0103 lua\u021bi inima \u00een din\u021bi mai devreme \u00een via\u021b\u0103, cu at\u00e2t mai mult va cre\u0219te acesta, cu at\u00e2t mai pu\u021bin efort ve\u021bi depune mai t\u00e2rziu \u00een via\u021b\u0103.<\/li>\n
  4. De\u0219i vor exista perioade de sc\u0103dere a investi\u021biilor, pentru cei ce nu panicheaz\u0103,\u00a0 \u00een termen lung<\/strong> (s\u0103 zicem +5 ani), v\u0103 garantez c\u0103 ve\u021bi atinge acea medie anual\u0103 de 7%<\/strong>. \u00cen acest mediu de dob\u00eenzi penibil de mici, \u00een valut\u0103 (euro, USD), este un profit deloc de neglijat.<\/li>\n<\/ol>\n

    Ce sunt ETF-urile (Exchange Traded Funds)?<\/h3>\n

    Sunt un fel de fonduri mutuale care au comisioane extrem de mici (de exemplu 0.35% fa\u021b\u0103 de 1.5-2% c\u00e2t are un fond mutual\/de investi\u021bii). \u00cen plus, unit\u0103\u021bile acestor ETF-uri se v\u00e2nd \u0219i se cump\u0103r\u0103 la Burs\u0103. \u00cen contrast, fondurile mutuale (de investi\u021bii) sunt cump\u0103rate prin ordin, la un pre\u021b\u00a0care nu poate fi controlat (se d\u0103 un ordin, ordinul pleac\u0103 la firma de fond mutual, se achizi\u021bioneaz\u0103 unit\u0103\u021bile, dup\u0103 1-2 s\u0103pt\u0103m\u00e2ni ele apar \u00een contul de investi\u021bii).<\/p>\n

    Dar ce sunt fondurile mutuale<\/em>? Este riscant s\u0103 investim \u00eentr-o singur\u0103 companie! Chiar \u0219i companii uria\u0219e sau celebre au dat faliment. Cum poate fi minimizat acest risc? Unii agen\u021bi de investi\u021bii au venit cu ideea – “ce ar fi dac\u0103 distribuim banii clien\u021bilor no\u0219tri cump\u0103r\u00e2nd<\/em> 2% dintr-o companie<\/em>, 3% din alta<\/em> \u0219.a.m.d. p\u00e2n\u0103 ce investim to\u021bi banii<\/em>“. \u00cen felul acesta se creaz\u0103 o distribu\u021bie \u0219i e\u0219ecul unei companii nu afecteaz\u0103 semnificativ investi\u021bia. Ace\u0219ti directori rebalanseaz\u0103, cump\u0103r\u0103 \u0219i v\u00e2nd dup\u0103 priceperea lor, anumite ac\u021biuni \u0219i astfel omul de r\u00e2nd nu trebuie s\u0103 fie un expert financiar. Chiar \u0219i fondurile mutuale prost-administrate (ca \u00een orice alt\u0103 profesie \u0219i directorii ace\u0219tia sunt mai talenta\u021bi sau mai pu\u021bin talenta\u021bi), \u00een termen de +5 ani vor genera mai mult de 5%\/an (semnificativ mai bine dec\u00e2t ce pl\u0103tesc b\u0103ncile acum).<\/p>\n

    Vom complica, c\u00e2ndva discu\u021bia, dar acum e suficient s\u0103 \u0219tim c\u0103:<\/p>\n

      \n
    • un fond mutual este o distribuire a riscurilor pe a) mai multe companii, b) pe mai multe sectoare, c) mai multe arii geografice etc.<\/li>\n
    • un ETF este ca un fond mutual dar mai flexibil<\/li>\n
    • un ETF are costuri de gestionare mai mici dec\u00e2t un fond mutual (aceste costuri sunt aferente cump\u0103r\u0103rii\/v\u00e2nz\u0103rii ac\u021biunilor companiilor din componen\u021ba fondului\/ETF-ului)<\/li>\n
    • pute\u021bi vinde \u0219i cump\u0103ra unit\u0103\u021bi de ETF de la burs\u0103, dintr-un cont obi\u0219nuit de brokeraj.<\/li>\n<\/ul>\n

      RECAPITULARE:<\/h3>\n
        \n
      1. C\u0103uta\u021bi un brokeraj cu costuri mici<\/strong>. Google e prietenul vostru – dac\u0103 nu \u0219ti\u021bi pe care s\u0103-l alege\u021bi din cele 2-3 la care v-a\u021bi stabilit, \u00eentreba\u021bi-m\u0103 \u0219i m\u0103 pot apleca pe datele concrete.<\/li>\n
      2. Investi\u021bi c\u00e2t \u0219i cum pute\u021bi<\/strong>. Nu trebuie s\u0103 v\u0103 b\u0103ga\u021bi gheara \u00een g\u00e2t, s\u0103 tr\u0103i\u021bi sub presiune. Orice economie e un ban care r\u0103m\u00e2ne \u00een buzunar \u0219i \u00eencepe s\u0103 se \u00eenmul\u021beasc\u0103. 1000 eu, de \u00eenceput \u0219i 100 eu\/lun\u0103, s\u0103 zicem, nu e o sum\u0103 care s\u0103 pun\u0103 \u00een genunchi o familie medie. \u0218i, dac\u0103 pute\u021bi doar 50, nici \u0103ia nu sunt de neglijat.\u00a0Economisi\u021bi!<\/li>\n
      3. Alege\u021bi doar 2-3, maxim 4, ETF-uri \u0219i \u00eemp\u0103r\u021bi\u021bi-v\u0103 economiile \u00eentre ele<\/strong>. Cum? Alege\u021bi o familie celebr\u0103 de fonduri – Vanguard sau BlackRock. Verifica\u021bi ce op\u021biuni ave\u021bi \u00een \u00een care opera\u021bi: pentru Vanguard, iat\u0103 o list\u0103 de ETF-uri, pentru fiecare \u021bar\u0103 unde aceste fonduri sunt v\u00e2ndute https:\/\/global.vanguard.com\/portal\/site\/home. Citi\u021bi prospectul fondurilor \u0219i acesta v\u0103 indic\u0103 sectorul de activitate, concentrarea geografic\u0103 \u0219i profitul anual median (pe 1 an, pe 3 ani, pe 5 ani). Dac\u0103 v\u0103 este lene, scrie\u021bi-mi \u0219i v\u0103 pot ajuta cu sfaturi!<\/li>\n
      4. Da\u021bi timp ca s\u0103 vi se \u00eenmul\u021beasc\u0103 banii<\/strong>. Timp x bani = f. mul\u021bi bani (7% anual \u00eenseamn\u0103 c\u0103, la fiecare 7 ani v\u0103 dubla\u021bi banii depu\u0219i!). 1000 eu depunere ini\u021bial\u0103 \u0219i 100 eu\/lun\u0103, cu 7% pe an, \u00een 20 de ani \u00eenseamn\u0103 56.000 EU<\/strong>. 5000 eu ini\u021bial \u0219i 100eu\/2 s\u0103pt\u0103m\u00e2ni \u00eenseamn\u0103… 133.000 EU! O mic\u0103 avere.<\/li>\n<\/ol>\n

        Tr\u0103i\u021bi! Economisi\u021bi! Prospera\u021bi!<\/p>\n

        <\/fb:like><\/div>
        <\/div><\/div>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

        INTRODUCERE\u00a0(pute\u021bi s\u0103ri peste dac\u0103 v\u0103 gr\u0103bi\u021bi): Am realizat, vorbind cu cineva c\u0103 \u00eencercam s\u0103 educ publicul \u00een vehiculele de investi\u021bii plec\u00e2nd din clasa a VIa \u0219i\u00a0clasele primare. A\u0219a c\u0103 am decis s\u0103 corectez problema, \u0219i s\u0103 \u00eencep cu \u00eenceputul. Nu este nici o ru\u0219ine – \u0219i eu am \u00eenceput cu “Ghidul Idiotului \u00een Investi\u021bii”. DE CE? Vrei s\u0103 r\u0103m\u00e2i unul din acei care se zbat de la salar la salar o via\u021b\u0103-ntreag\u0103? Vrei s\u0103 munce\u0219ti ca un disperat ca apoi to\u021bi banii s\u0103 \u021bi se duc\u0103 \u00een rate \u0219i dob\u00e2nzi? Vrei s\u0103 te-nv\u00e2rte\u0219ti pe o roat\u0103 de hamster, mereu cu un pas \u00een urma pl\u0103\u021bilor? Vrei s\u0103 ajungi un pensionar care url\u0103 mereu de disperare c\u00e2nd nu este ales guvernul\/partidul magic care face din rahat pensii de zeci de mii de euro? Crezi c\u0103 guvernul, b\u0103ncile etc. mor de grija ta \u0219i c\u0103-\u021bi vor asigura o via\u021b\u0103 prosper\u0103? E\u0219ti sigur c\u0103 nu-\u021bi vei pierde niciodat\u0103 slujba? Atunci nu citi mai departe. Faci bine ceea ce faci!<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_s2mail":"","footnotes":""},"categories":[342,343,344],"tags":[348,420,436,440],"class_list":["post-380","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-economie","category-educatie","category-investitii","tag-abc","tag-de-ce","tag-economie","tag-etf"],"_links":{"self":[{"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/380","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=380"}],"version-history":[{"count":4,"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/380\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":385,"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/380\/revisions\/385"}],"wp:attachment":[{"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=380"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=380"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"http:\/\/www.2link.ca\/bugetfamilial\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=380"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}